O lançamento do Essencial Financeiro correu muito melhor do que esperava. Obrigado a todos os que leram, subscreveram e enviaram-me o vosso feedback.

A maior surpresa desde que comecei a escrever o Essencial Financeiro foi a quantidade de conversas interessantes e inesperadas que tenho tido. Foi como se, ao partilhar a minha perspectiva sobre a liberdade financeira, tivesse dado permissão às pessoas à minha volta para comentarem as suas vidas financeiras comigo.

Estas conversas têm sido muito mais variadas do que alguma vez imaginei, e aprendi muito com elas. Mas acima de tudo, um comentário ficou comigo e não consegui parar de pensar nele: “Eu não estou a ter sucesso na minha vida financeira.”

Este comentário foi partilhado comigo com a perspectiva de que, ao medir a sua realidade financeira com o Plano Essencial, esta pessoa não sentia que tinha sucesso financeiro porque não estava no passo 5.

Curioso, nunca pensei no plano essencial financeiro como uma ferramenta para medir o sucesso.

Com o objectivo de aprender, fui fazendo perguntas. Queria saber de onde vinha este autocriticismo duro. Com muita conversa fez-se luz. Havia um certo pressuposto nos comentários, uma ideia de que eu escrevi o plano essencial financeiro porque eu já o tinha completado, e ando a viver a minha vida no passo 5 como um ninja financeiro.

Isto não é verdade. Esta não é a minha realidade financeira.

A origem deste Substack não foi criar um mapa de tudo o que fiz na minha vida financeira. O Plano Essencial Financeiro existe tanto como um guia para quem o descobre aqui, e para mim.

Eu escrevo este Substack porque procuro ajudar os leitores a evitarem todos os erros que eu já cometi – e foram muitos – e a promover um plano, passo a passo, que possa ajudar a dar direção a quem sente que nem sabe por onde começar.

E que fique claro: Cada vida financeira é uma vida, com as suas circunstâncias. Seguir o plano essencial financeiro não é suposto ser perfeitamente sequencial. Ao longo da vida vamos ter de tomar decisões que, mesmo sendo as melhores decisões no momento, vão levar a que se dêm um passo atrás no plano.

Na minha opinião, só existe uma forma de falhar financeiramente: ir acumulando dívida, alimentando um buraco negro financeiro, de onde se torna impossível escapar. Apenas neste scenário em que se perde totalmente o controlo, é que falhamos. A falha é que nunca conseguimos a liberdade financeira para viver a vida que ambicionamos. Estamos constantemente a roubar do nosso futuro.

A partir do momento em que estamos activamente a pagar dívidas antecipadamente e praticamos a disciplina de gastar menos do que ganhamos, estamos a ganhar.

Depois cabe a cada um decidir o que significa o sucesso financeiro. Para alguns será a liberdade financeira total, muito antes da idade da reforma. Para outros, será viver na casa da sua escolha, com folga financeira ao final do mês. Outros veem a acumulação no passo 5 como um desafio e querem acumular activos financeiros que possam um dia doar a uma causa da sua escolha.

O sucesso financeiro é tão individual quanto a vida financeira de cada um.

O meu percurso

Acho que se pode resumir muito simplesmente: Sou alérgico a poupanças.

No inicio da minha carreira até fui disciplinado, não tinha divida, poupava regularmente, e tinha um emprego numa empresa com um benefício generoso de contribuir até 4% do meu salário bruto para um fundo de investimento se eu investisse 8%. Leia-se 50% de retorno sobre o meu dinheiro sem fazer nada. Claro que não posso usar esse dinheiro até à reforma, mas o resultado é que com um pequeno esforço adicional de investimento, estava no passo 4.

E depois percebi que o dinheiro parado me deixava ansioso. Quando olhava para as minhas poupanças (e na altura não tinha dependentes) ficava nervoso de pensar que estava a perder a oportunidade das minhas poupanças gerarem um retorno maior.

Comecei a investir por mim próprio, mas em vez de manter a disciplina de investir para lá das minhas poupanças. Investi com as minhas poupanças.

Alguns investimentos foram bons, outros menos bons. Felizmente, na média, correu bem. E descobri uma ansiedade nova: se o mercado cair, eu não tenho dinheiro para cobrir as minhas despesas se ficar desempregado. Isto foi totalmente paradoxal. Não conseguia viver com poupanças a render 1%, mas também me causava ansiedade a ideia de que num mercado em correção não consegia ficar desempregado.

Que confusão. Estava na altura de voltar a poupar.

Depois aconteceu o inesperado: conheci a minha mulher, ficámos noivos e queríamos comprar casa. Lá se foram as poupanças.

Casámo-nos, mudámo-nos para a nossa casa, tivemos uma filha, vendemos a casa, alugamos durante uns meses, compramos a nossa atual casa e, entretanto, tivemos mais dois filhos.

Pelo caminho despedimo-nos dos nossos empregos, começamos uma empresa juntos – cada um com a sua parte distinta de negócio – e pelo caminho as nossas poupanças foram oscilando.

Para explicar isto tudo achei melhor ilustrar a nossa realidade:

Até me deu vontade de rir quando vi a ilustração. A ideia que tenho de mim próprio é que sou uma pessoa disciplinada. Agora não tenho a certeza. Acho que gosto mais de arriscar do seguir o meu próprio plano.

Enquanto escrevo este artigo, a minha mulher e eu estamos ativamente a expandir uma parte do nosso negócio e vamos precisar de aumentar capital. Em vez de ir às nossas poupanças ou vender investimentos, estamos a ponderar usar dívida para financiar essa expansão. Ou seja, voltar a cair do passo 3 para o 2. Hmm...

É aqui que devo voltar inserir o “disclaimer” mais importante: Cada caso é um caso. Cada vida financeira é uma vida. O nível de risco que cada um assume na sua vida é uma escolha individual, e não estou cá para aconselhar escolhas individuais.

Quando partilho o plano essencial financeiro é porque acredito que é o plano que se aplica à maioria das pessoas, que implica maior segurança e menos ansiedade financeira. Este foi adaptado de métodos já existentes com décadas de sucesso, e é um plano desenhado para minimizar o a pressão e o risco para a família.

Em relação à nossa escolha de investir no nosso negócio com dívida, não o estou a fazer às cegas. Eu sei que ao nos endividarmos para investir no nosso negócio estamos a aumentar o risco para a nossa família - mesmo que tenhamos investimentos suficientes para cobrir a dívida. Mas a minha mulher e eu conversamos, estamos alinhados e achamos que é um risco que faz sentido para nós, na fase de vida em que estamos. E temos um plano para acabar com a dívida em menos de um ano.

Ficou claro nas várias conversas que fui tendo com leitores, que quem mais se preocupava em medir o seu sucesso tinha circunstâncias muito específicas. Alguns, como nós, estavam a investir nos seus negócios e, por isso, não estavam a investir 15% todos os meses. Outros endividaram-se para investir em imobiliário, para lá da sua habitação própria permanente. E todos tinham as seguintes características em comum:

1. Estavam a consumir menos do que ganhavam

2. Não tinham dívidas com taxas de juro altas (cartões de crédito, crédito ao consumo, etc…)

3. Quando pararam de investir os 15% ou quando utilizaram as poupanças foi sempre para investirem no seu futuro (imobiliário, negócio, estudos)

Em nenhum dos casos pararam de seguir os passos porque queriam ir de viagem, ou consumir mais. Todos estavam a definir um percurso próprio de investir no seu futuro específico, continuando sempre a consumir menos do que ganhavam.

Eu não sou um financial planner, nem um financial advisor e não estou cá para dar conselhos aos casos específicos de cada um. Acredito que, se depois dos desvios de cada um, regressarem ao percurso do plano essencial, este vai trazer paz financeira a cada família (incluíndo a minha) e é um percurso testado e estudado para a liberdade financeira.

Uma das primeiras versões do Plano Essencial Financeiro estava desenhada como uma missão de um jogo de vídeo, em que o personagem principal tem de passar vários níveis até que derrote o boss final e complete o jogo.

Acabei por não usar essa versão, porque quando cheguei ao passo 5 percebi que não há um boss final, e o jogo não acaba. O passo 5 é apenas limitado pela criatividade de cada um, e não tem fim.

Mas, há um conceito dessa primeira versão que não consigo largar: Cada leitor é o herói da sua história, e está numa missão - leia-se jornada - para conquistar uma vida financeira melhor.

Este percurso está minado de armadilhas e vilões disfarçados. O percurso não é fácil, mas com cada etapa - passo - o herói fica mais forte, há um level-up e acumula ferramentas que permitem enfrentar os desafios do nível seguinte.

Mesmo não havendo um boss final, esta jornada tem um vilão, o crédito predatório. O vilão tem um irmão gémeo. São parecidos, mas não idênticos, e o vilão aproveita-se da parecença para se disfarçar do irmão e apanhar os mais vulneráveis nas suas armadilhas.

Confrontados com este vilão sangue-suga que procura todos os meses roubar-nos a vida, temos de embarcar numa missão para derrotar os créditos predatórios.

E atenção, a minha metáfora falha quando não temos cuidado com os créditos não predatórios, leia-se crédito hipotecário, empréstimos automóveis e outros empréstimos de taxa de juro relativamente baixa, e entramos em falência por incumprimento de pagamento.

Estou convencido de que existe apenas um cheat-code: consumir menos para viver mais.

Escrevo isto de uma forma literal e metafórica. Numa perspectiva literal, acredito que quem não se perde no consumo desenfreado do telemóvel, televisão, gadget, consola, restaurante, bar, viagem, (preencher o espaço) mais recente, acaba por viver mais.

A minha lógica é simples: se eu não passo o meu tempo dentro de um centro comercial ou online a fazer compras, tenho de preencher esse tempo de alguma forma.

Diria que, para a maioria de nós, o aborrecimento não é uma opção.

De uma forma metafórica, revejo-me no livro mais recente do Dr. Arthur Brookd, The Meaning of Your Life, onde explica que viver mais - ter uma vida com propósito - acontece quando passamos o nosso tempo com as pessoas que nos são mais importantes, a fazermos o que gostamos, e a criar as memórias que ficam para sempre.

Esta é a posição deste Substack, é o tema que precorre tudo o que escrevo. Quando aprendemos a substituir a consumo pelo que realmente importa, torna-se muito mais fácil criar uma vida financeira de sucesso que nos permita viver mais.

O Vilão - Crédito predatório

A ferramenta mais poderosa no mundo financeiro é o crédito. Tem a capacidade de multiplicar o retorno ou de implodir uma vida financeira. Com o crédito conseguimos ter acesso às maiores compras da nossa vida, como a nossa casa e o nosso carro. Mas também é a ferramenta que pode causar maiores danos - é só ler sobre a crise de 2008, quando milhões de pessoas ficaram sem casa por falharem os pagamentos do crédito à habitação.

Mas vejo o crédito hipotecário e o crédito automóvel como um mal necessário, não como um vilão. Era preferível que o preço das casas e dos carros não tivesse sido inflacionado como foi, mas sem estes créditos não era possível à maioria dos portugueses comprar uma casa para viver e ter um carro para ir trabalhar. E em Portugal existem regras para os créditos à habitação que são mais exigentes do que nos Estados Unidos, e vejo isso com bons olhos. Obriga a que a compra de casa não seja exagerada em relação à capacidade de endividamento familiar.

O grande vilão nesta jornada são para mim os créditos predatórios, e até alguns créditos pessoais, que conseguem drenar as contas dos trabalhadores, sem que estes alguma vez tenham capacidade de recuperar. E pior, em muitos casos são mesmo os que não se devem endividar mais que, em situações de necessidade, recorrem aos créditos predatórios para pagar contas. Um ciclo devastador, muito difícil de quebrar.

Como identificar as características do crédito predatório?

• Taxas de juros abusivas: Cobrança de juros e encargos desproporcionais, muito acima das médias de mercado.

  • Cartões de crédito e créditos ao consumo com taxas de juro acima de 15%

  • Créditos em loja com taxas promocionais de 0%, que rapidamente se tornam taxas de 10% a 15% assim que se falha um pagamento

  • Créditos de último recurso/ ultrupassagens de crédito / descoberto bancário a 15%

  • Compre Agora, Pague Depois, que não só aplica taxas de juro assim que se falha um pagamento, como se aplicam comissões e penalidades

• Cláusulas e custos ocultos: Inclusão de taxas embutidas, venda casada de seguros ou tarifas adicionais não explicadas de forma clara na contratação.

• Falta de análise de solvabilidade: A concessão do crédito é feita sem avaliar se a pessoa realmente tem capacidade financeira para pagar as parcelas, empurrando o consumidor para o superendividamento.

  Wikipedia

• Garantias desproporcionais: Exigência de bens valiosos como garantia (ex: o próprio imóvel ou veículo da pessoa) para empréstimos de valor significativamente menor.

• Assédio comercial: Uso de publicidade agressiva ou táticas coercitivas que induzem a pessoa a contratar o crédito impulsivamente

Saber identificar o vilão é apenas o início. Armados com esta informação, estamos melhor preparados para dizer não na próxima vez que entrarmos numa loja e nos promovem o seu cartão de crédito ou uma campanha de compre hoje.

Agora, está na altura de quebrar o ciclo de dívida, que todos os meses rouba-nos o salário. Que antes de conseguirmos fazer refresh na aplicação já nos levou 50% do nosso rendimento líquido.

A Jornada do Herói

Nada do que escrevo e recomendo é fácil. Tal como em todas as grandes jornadas do herói, os desafios são constantes. Tanto os desafios que aparecem pelo caminho como aqueles que o herói leva consigo.

Mas, tal como para o herói, a recompensa do esforço é gigante. Neste caso tem um valor incalculável: Ter liberdade financeira, ter tempo, para as pessoas que mais importam, para fazermos o que mais queremos.

E o curioso, e de certa forma irónico, é que no final desta jornada, o herói até pode consumir mais. Quando o salário não é drenado todos os meses por pagamentos de dívida, o que sobra, mesmo depois de se constituírem poupanças e se fazerem investimentos, permite consumir mais.

Quando o herói decide finalmente acabar com os empréstimos (excepto habitação e automóvel), está a escolher seguir o caminho mais difícil, mas com a maior recompensa no final.

Internamente vai ter de mudar, deixar de consumir tanto, e desenvolver uma disciplina financeira que nunca antes teve, porque acabar com a dívida só é possível de duas formas:

• A) Ganhar Mais

• B) Consumir menos

Tal como o herói, o primeiro caminho é o mais idílico, todos gostávamos de ganhar mais. Mas somos enganados se nos focarmos neste caminho primeiro, sem ter de fazer o percurso longo e árduo de reduzir os nossos gastos.

Até porque, o que se vê no mundo real é que as pessoas, quando ganham mais, nem sempre são mais disciplinadas com o dinheiro e continuam a viver mês a mês, chapa ganha, chapa gasta. Muitos falham antes de começarem.

Consumir Menos (Redução de Custos)

A grande vantagem de começar aqui é que podemos começar hoje.

Para a grande maioria dos trabalhadores, não é claro, simples e rápido conseguir trabalhar mais horas ou arranjar um segundo emprego para ganhar mais. E promoções levam tempo. Às vezes, muito muito tempo.

O mesmo não acontece com a redução de custos. Se decidirmos amanhã não comprar o pequeno-almoço na padaria, ou almoçar fora, podemos.

Sei que para muitos dos leitores o que vou sugerir vai ser doloroso. Eu não quero ser a pessoa que diz para não se divertirem. Mas quando temos dívidas por pagar, a dor vai acontecer de uma maneira ou outra. Pelo menos o que estou a sugerir é sermos nós quem controla o que vai doer.

Fica aqui uma lista com algumas sugestões que podem ter um maior impacto e são mais imediatas:

• Evitar tecnologia - comprar o iphone mais recente, uma televisão maior, uma consola nova, são boas maneiras de gastar muito dinheiro, rápido.

• Refeições fora de casa - Os restaurantes normalmente vendem a 3x o preço de custo. Dá trabalho cozinhar, mas é muito eficaz para poupar dinheiro.

• Apps de entrega de comida - Em cima do preço do restaurante, ainda são aplicadas taxas e comissões, é muito mais caro do que pensamos, por mais conveniente que seja.

• Reduzir despesas recorrentes - Está na hora de mudar de plano de telefone, mudar de fornecedor de eletricidade, gás, internet, o que for. É possível poupar (ou evitar aumentos) estando regularmente a trocar de fornecedor.

• Redução do número de subscrições - Eu já dei por mim com uma subscrição Disney, HBO, Netflix, Sport TV , Apple TV e Amazon Prime. Tirando a Disney (três crianças em casa) vou rodando, e estou constantemente a desativar subscrições para evitar passar semanas a pagar em que nem uso a subscrição.

• Vender o carro - Se o crédito automóvel está acima de 10% do salário líquido mensal, está na hora de avaliar vender e trocar por um modelo inferior. Não sou extremista, se o pagamento for 11% tudo bem, mas quando começamos a derrapar e não sobra margem para respirar todos os meses, é preciso avaliar se um carro em segundo mão não faria mais sentido?

Cada um vai escolher como reduzir os custos, mas o importante é rapidamente (menos de 6 meses idealmente) chegar aos €1000 poupados. Isto significa ter uma pequena almofada para evitar recorrer a novos créditos, enquanto se eliminam os créditos existentes.

Com o passo 1 completo, toda a energia segue para eliminar o crédito ao consumo. Aqui o que na prática funciona melhor é o método da bola de neve: Começar por eliminar o crédito com o balanço total remanescente mais pequeno, mesmo que não tenha a taxa de juro mais alta.

O efeito psicológico de acabar totalmente com uma dívida é como o herói que fez level-up depois de uma batalha épica. Está muito melhor preparado para enfrentar o próximo nível.

Para o herói que procura um boost na batalha com a dívida, é de lembrar que existe sempre a hipótese de vender o que já se comprou. Existem várias apps de mercados secundários, onde é fácil e rápido vender bens usados, e muito rapidamente consegue-se angariar €100, €200, ou até mesmo €500 para usar no combate ao juro.

Quem consome menos, vive mais - vida sem crédito ao consumo

Quando o nosso salário não é roubado por pagamentos destas várias dívidas e já desenvolvemos os músculos certos, está na hora de reequilibrar.

O curioso é que as pessoas que chegam aqui mudaram tanto a forma de consumir que não voltam a ser como eram. Mesmo podendo voltar a consumir mais, a comprar muito mais das coisas que querem, ficaram menos impulsivas pelo caminho.

A relação com o dinheiro muda, e a forma como o gastam também. O que antes eram várias microcompras impulsivas online, hoje são janelas de browser fechadas, num telemóvel propositadamente esquecido, para a atenção estar no que realmente importa, e não constantemente no cesto de compras.

Quando chegamos ao passo 5, as possibilidades estão apenas limitadas pela nossa imaginação, e com isso percebemos que, tal como o herói que, uma vez derrotado o boss final, pode finalmente viver a sua vida, também nós podemos viver como queremos, livres dos tentáculos da dívida.

Parabéns! Chegar ao passo 5 só é possível porque és um mestre em gastar menos do que ganhas, investes antes de gastares, e sabes claramente qual o teu porquê de aqui chegar.

Este passo é o mais criativo do plano essencial financeiro - é aquele onde as possibilidades são apenas limitadas pela tua imaginação. Aqui temos de escolher onde é que o nosso dinheiro pode ter um maior impacto, ir ao encontro da nossa motivação e atingir a liberdade financeira pelo caminho.

Eu vou partilhar várias opções, e quanto maior conseguirem tornar o vosso fundo de maneio no passo 5 maior serão as vossas possibilidades.

1. Liberdade Financeira

Vou começar pela opção que está mais na moda, e que possivelmente motivou a maioria dos leitores a lerem este substack: Liberdade Financeira.

Chegar ao passo 5 não significa que atingimos a liberdade financeira total, mas é certamente onde a conseguimos conquistar, se assim o entendermos.

Falo aqui de FIRE - Financial Independence Retire Early - ou como eu prefiro pensar FINE - Financial Independence Next Endeavour - onde os nossos investimentos têm um rendimento superior ao nosso salário. A partir do momento em que isto se torna verdade, podemo-nos considerar financeiramente livres, pois tecnicamente não precisamos de voltar a trabalhar.

Quando temos 6 meses de despesas poupadas garantimos a liberdade de sobreviver a um evento inesperado, ou de deixarmos um emprego que não gostamos. Quando investimos 15% todos os meses garantimos uma reforma digna sem perda de qualidade de vida.

Mas no passo 5 conseguimos aumentar o nosso valor investido até onde conseguirmos esticar a nossa margem todos os meses. Há quem consiga, 20, 30, 40% poupado todos os meses, e quando chegam aos 45/50 anos têm o suficiente para se “reformarem” antecipadamente.

Aplico as aspas, porque acredito que quem tem a disciplina para chegar aqui, tem energia que sobra, e vai querer aplicar essa energia de uma forma produtiva - next endeavour.

40:60

Quando chegamos ao passo 5 muito provavelmente não conseguimos aumentar de imediato o nosso ritmo de investimento. Isto vem com o tempo, com a progressão profissional, e salarial.

É fácil cair na tentação, quando temos um aumento, ou até quando recebemos um bónus, de aplicar 100% do valor a melhorar a nossa qualidade de vida. Não estou aqui para dizer que isso não faz sentido, mas sim para oferecer um modelo alternativo:

• 40% aplicado a melhorar a qualidade de vida

• 60% aplicado a investir mais ou a aumentar a generosidade mensal

2. Generosidade

A cultura de apoiar as instituições sem fins lucrativos que muito trabalho fazem pelos que mais precisam é precária em Portugal. Não temos a cultura dos países Anglo-Saxónicos de apoiar com expressão e regularmente causas sem fins lucrativos.

Digo infelizmente porque existem várias instituições que fazem trabalho de verdadeiro e tangível impacto nas comunidades que servem, e que se nós tivéssemos uma cultura de as apoiar, elas não teriam as dificuldades de financiamento que têm.

Fica aqui um desafio: Escolham primeiro a generosidade. Não significa que toda a margem tem de servir uma causa em que acreditam, mas encontrem espaço para que a generosidade faça parte do vosso dia a dia.

Para os que precisam de argumentos racionais a favor desta decisão, ficam os seguintes:

1. Saberem que o vosso trabalho serve muito mais do que a empresa onde trabalham - melhorar o mundo à vossa volta só porque sim.

2. Uma oportunidade para minimizar impostos pagos:

   1. Em nome individual, 25% do valor doado é redutível no IRS - precisam apenas de ter faturas dos donativos e de preencher o IRS

   2. As empresas podem, até 1% do valor das receitas, doar a instituições de solidariedade, e depois majorar 140% do valor em IRC

Uma vez criado o hábito da generosidade, este vai durar e dar um maior significado ao nosso trabalho.

3. Pagar uma hipoteca antecipadamente

O meu porquê é todo sobre liberdade e segurança. A liberdade de escolher como trabalho e como quem, e segurança para mim é conseguir garantir à minha familia a qualidade de vida que temos hoje, sempre. Garantir a casa onde vivemos, é para mim o maior motivador, saber que temos sempre a nossa casa, aconteça o que acontecer.

Matematicamente nem sempre faz sentido pagar antecipadamente uma hipoteca. A versão simplificada desta lógica é que se pagarmos hoje antecipadamente a hipoteca, o retorno é apenas a poupança da taxa de juro que paramos de pagar. Se essa taxa de juro for 5%, e o mercado tiver um retorno médio (que no longo prazo tem sido essa a tendência) de 8%, então investir no mercado é a decisão certa porque 8%>5%.

Psicologicamente penso que a matemática é diferente. Quando a hipoteca = €0, significa que não há risco de ficar sem uma casa. Significa dormir melhor à noite e ter uma maior escolha de como vivemos a nossa vida. Se isso não é um multiplicador da felicidade e da produtividade, então não sei fazer matemática.

Para quem tem taxa variável e está sujeito às flutuações dos mercados, o risco é ainda maior, como vimos esta década com as subidas generalizadas das taxas de juro. Eu prefiro saber que o sitio onde durmo não está sujeito às vontades de mercados sobre os quais tenho zero controlo.

Depois, uma vez paga a hipoteca, esse dinheiro pode ser investido todos os meses. É matematicamente menos eficiente, mas psicologicamente superior.

4. Outras opções

   1. Lançar um negócio

      1. Pros: Potencial transformador do património liquido de uma familia

      2. Contras: Risco de falhar - mas quando feito no passo 5, sem utilizar o capital poupado/investido do passo 1-4, o risco é limitado

   2. Poupar antecipadamente para os estudos de um dependente

      1. Pros: Criador de oportunidades para futuras gerações

      2. Contras: Abdicar de viver experiências importantes com a familia hoje

   3. Construir uma casa de sonho

      1. Pros: A casa onde a família se encontra durante muitos anos para celebrar os maiores e melhores momentos

      2. Contras: Construção tem vários desafios, leva tempo, e muitas vezes é mais caro do que se pensa

   4. As férias de sonho

      1. Pros: Para os que muito sacrificaram para chegar ao passo 5, pode ser tempo de descansar e recuperar - é merecido.

      2. Contras: Se não utilizarem as poupanças, nem se endividarem, acho que tem poucos contras…

Estas são apenas algumas das outras opções que consigo facilmente imaginar para quem chegou ao passo 5. Cada uma tem um potencial impacto diferente da outra, e diria que a escolha é mesmo individual, e depende inteiramente do nosso porquê.

TLDR: Invistam, o que for, no produto que quiserem, mas invistam, todos os meses, sem falha.

Efeito Capitalização

Albert Einstein falou do Efeito de Capitalização - a capacidade do dinheiro investido gerar dinheiro que gera ainda mais dinheiro - como a 8ª maravilha do mundo.

Popularmente conhecido como o juro composto, quando aplicamos o dinheiro de forma produtiva, e reinvestimos os lucros, continuamente, o resultado é de facto maravilhoso.

O curioso é que o ser humano não consegue pensar de uma forma exponencial. Temos uma expectativa que os nossos investimentos tenham um crescimento rápido logo no primeiro dia e que mantenham esse ritmo. E quando não vimos de imediato um retorno positivo, desistimos.

Mas no mundo dos investimentos o melhor fica para o fim, são os últimos anos em que os retornos se tornam exponenciais:

Começar cedo

Os que começam cedo têm uma vantagem - o tempo tem um impacto desproporcional na capacidade de gerar retorno.

Por exemplo, alguém que comece a trabalhar com 22 anos, invista de forma conservadora num índice que acompanha o SP500 e re-investe os dividendos, precisa de €100 investidos por mês para se reformar com €1M aos 65.

Mas, para alguém que começa aos 30 precisa de €320 investidos todos os meses para conseguir o mesmo resultado.

Começar tarde

Só porque quem começa cedo tem uma vantagem, não significa que se possa usar a idade como uma desculpa para fazer nada.

É muito melhor começar hoje, investir o que conseguimos, e chegar à reforma com um reforço, do que com €0 investido. As reformas não estão desenhadas para nos garantirem o estilo de vida que temos hoje quando estamos a trabalhar a tempo inteiro.

Por isso, nunca é tarde para investir, para quando chegarmos à reforma garantirmos que mantemos o nosso estilo de vida.

Porquê 15%?

(Todos os cálculos presumem retorno médio do SP500 dos últimos 30 anos)

Há vários influencers da literária financeira, incluindo os que eu sigo, como os Money Guy que recomendam 25% investido todos os meses. Acho que para muitos isto é pouco realista, especialmente com o peso da habitação no orçamento familiar hoje em dia.

1. Com um salario medio acima dos €1600, os 15% garante que a maioria das pessoas investe €250 por mês ou mais. O que na média (começar pelo menos com 35) leva a um portfólio de investimento na reforma superior €500.000, o que se resulta em €20.000 por ano na reforma, praticamente o salário médio.

2. Todos os objectivos para serem úteis têm de ser específicos e realistas. Não estou a sugerir, 12%, 13% ou %14%, mas sim especificamente 15%. Quando os objectivos não são específicos há uma maior tendência de abandonarmos o objectivo com o passar do tempo.

Eu fiz as contas e tenho o suficiente investido

O movimento do FIRE (Financial Independence Retire Early) já tem vários spinoffs, um dos quais é o COAST FIRE quando atingimos um valor total investido, que sem mais 1€ investido consegue através do efeito de capitalização chegar ao nosso valor objectivo na reforma.

Chegar ao COAST fire não é fácil, mas há quem o consigo fazer. Alguns levam o desafio de tal forma que se forçam a poupar 40%, 50%, 60% do salário todos os meses durante os primeiros anos de carreira. Para outros é porque ganharam uma comissão significativa num projecto, ou até porque têm uma herança inesperada. Em qualquer um dos casos, há um momento em que surge a dúvida: posso parar de investir?

Na minha opinião: não.

Nenhum de nós consegue prever o futuro, apenas podemos controlar o que fazemos hoje. A disciplina de investir todos os meses não é só sobre o investimento, é também porque nos obriga a tomarmos decisões conscientes sobre o nosso consumo, e a saber valorizar o que é importante e não consumir desenfreadamente.

Claro, que para quem atingir o seu número de COAST Fire, em vez de pouparem 40% por mês faz sentido reduzir para os 15%, e aproveitar a margem para melhorar a qualidade de vida, ou investir em experiências. Mas parar totalmente de investir a meu ver é perder disciplina e perder uma oportunidade.

Se ainda estamos a trabalhar, e por isso conseguimos investir os 15%, há sempre a possibilidade por passarmos por um período de tempo em que o mercado está mais barato, e por isso fazemos os melhores investimentos da nossa vida, automaticamente.

Como escolher um produto de investimento?

Eu não vendo produtos financeiros, nem quero. O que vou partilhar é apenas uma ferramenta que pode ser útil para avaliaram que produto faz mais para vocês.

1. Impostos - Minimizar sempre os impostos a pagar, para maximizarem o efeito de capitalização.

   1. Se nunca venderem uma ação, ETF, crypto, todo o crescimento é isento de imposto. O imposto só é devido no acto da venda, e sobre uma parcela do lucro.

   2. O imposto sobre mais valias é de 28% sobre o lucro - ou seja quando chegamos à idade da reforma não se vende o portfólio todo, mas sim, a cada ano, vender a parcela que é preciso para cobrir custos de vida, assim minimiza-se o valor do imposto a pagar esse ano.

   3. Escolher produtos que auto re-investem os dividendos e outros ganhos, é uma forma de minimizar os lucros a pagar - por exemplo PPRs e ETFs acumuladores.

   4. Existem outras formas de reduzir o imposto a pagar, mas para isso falem com um contabilista.

2. PPR

   1. Os PPR têm regras próprias, que não se aplicam a outros produtos financeiros, como por exemplo se não venderem durante 8 anos, o imposto sobre os lucros é apenas 8,6%

   2. Infelizmente os rendimentos dos PPRs sao inferiores ao dos indices que acompanham as maiores bolsas do mundo ( isto está a mudar), mas o facto de ser um produto que recompensa a disciplina, e limita as condições de resgate, é um produto com muitas vantagens.

      1. Para muitos investidores, o maior problema é não terem disciplina, e venderem os investimentos muitos anos antes da reforma. Esta interrupção desnecessária custa milhares de euros aos investidores, e o PPR com as suas restrições é uma excelente defesa contra a tentação.

3. Contas pessoas de investimento

   1. As ferramentas como a Degiro, e-Toro e outras tornaram os mercados acessíveis a todos diretamente na palma da mão. Esta oportunidade é de se aproveitar, não há desculpa como havia há 20 anos de ser difícil investir.

   2. O difícil hoje em dia é escolher produtos, mas aqui diria para simplificar tudo. A recomendação de Warren Buffet e Charlie Munger, os melhores investidores de todos os tempos, comprar os índices dos maiores mercados do mundo.

      1. A isto acrescento escolher os ETFs que são auto acumuladores - reinvestem os dividendos no próprio ETF. Isto minimiza os impostos a pagar todos os anos.

   3. Disciplina, disciplina, disciplina

      1. Disciplina 1: Investir todos os meses. Estas aplicações permitem automatizar o investimento mensal - usem!

      2. Disciplina 2: Não vender - Se tiverem cumprido com os passos 1-4, não há motivo para vender um investimento.

      3. Disciplina 3: Não vender - Se o mercado cair, não vendam.

      4. Disciplina 3: Não vender - O tempo é o vosso melhor amigo.

4. Investir no negócio de um amigo

   1. Não. Pequenos negócios e negócios de amigos são muito mais arriscados e fontes de grandes complicações. Investir num negócio destes não conta para o objectivo do passo 4.

   2. Se quiserem investir no negócio de um amigo, ou até em imobiliário (não estou a falar de habitação própria permanente) há espaço para isso no passo 5.

Spoiler alert: Eu não sou um viciado dos carros. Quando vejo o dinheiro que muitas pessoas gastam com os seus carro, dou para mim a imaginar os milhares, se não centenas de milhares, de euros em lucros de investimento perdidos.

Mas, a realidade é que para muitos de nós o carro leva-nos ao nosso local de trabalho. São um mal - porque são bens que perdem valor com o tempo - necessário. Por isso não os incluo na categoria de dívida a pagar antes do passo 3, e dedico-lhes um post inteiro, porque é importante minimizar o impacto negativo dos carros na nossa vida.

Cash Only

Se o mundo fosse perfeito, e todos tivéssemos milhares de euros poupados, compraríamos os nossos carros apenas com dinheiro que temos poupado. Evitando assim pagar juros por um bem que deprecia a partir do minuto que se liga pela primeira vez. Ao contrário das casas, que em geral apreciam com o tempo, e por isso é justificável os juros pagos, os carros só em muito raras exceções é que ganham valor com o tempo.

Com os preços dos carros sendo o que são, e a geral falta de poupança, não é realista esperar que os leitores deste post comprem carros com dinheiro poupado, e por isso proponho um guia que limita o impacto negativo desta decisão financeira.

Carros de luxo

Antes de avançarmos, um pequena nota sobre carros de luxo: napalm financeiro.

Mesmo os que se dizem apreciadores de automóveis, que acreditam que conseguem comprar os poucos carros que apreciam em valor com o tempo, não gastem dinheiro em carros de luxo, é mais provável tornarem-se altamente destrutivos à vossa vida financeira.

Mas, se insistirem em pegar fogo ao dinheiro, paguem em cash.

Financiar este tipo de carro é pedir para se perder dinheiro no primeiro dia após a compra. Estão a financiar as próximas férias do vendedor com os vossos juros.

O que é um carro de luxo?

Eu nem estou a falar dos ditos “super-cars” como os Ferraris, Maseratis, etc., mas sim das marcas BMW, Mercedes, e semelhantes, que normalmente têm financiamentos com prazos de pagamento de 7 ou mais anos e taxas de juro acima dos 7%.

Segunda mão

Sempre que possível, comprar um carro seguro em segunda mão é a maneira ideal de poupar dinheiro com carros. Não estou a falar de comprar carros com 300,000km que nem conseguem levar do stand a casa. Mas carros de 50,000-100,000km, de marcas fiáveis para as quais não faltam peças nem oficinas.

E claro, deem-se ao trabalho de ver vários, stands, pedir várias propostas e negociar sempre o preço.

Guia para o financiamento de uma compra de carro

Este guia aplica-se a quem ainda não chegou ao passo 5.

Num mundo ideal:

• 2ª mão

• Em dinheiro

• Seguro

• Preço inferior a €25.000

• Usar durante 15 ou mais anos

Realisticamente:

• Evitar carros de luxo - (Preços inferiores a €40.000)

• Financiado pelo máximo de 5 anos

• 20% entrada (ou pagamento final)

• Mensalidade inferior a 10% do salário líquido mensal

• Usar durante 10 ou mais anos

O objectivo deste guia é limitar o peso dos encargos do carro no orçamento mensal, e reduzir os juros pagos. É possível sim financiar durante mais de 5 anos, muitas vezes até 10, e por isso ficar a baixo dos 10% do salário líquido mensal, mas isso é apenas um truque dos financiadores para fecharem mais uma venda, e uma excelente maneira de pagar mais em juros do que o valor do carro.

Há quem defenda que o carro não deve ser mais de 8% do salário líquido mensal e que não se deve financiar por mais de 3 anos. Para os leitores que se sentem desafiados - força nisso! Mas, os que descrevem essas limitações escrevem para um mercado onde dívidas com estudos universitários são muito superiores à realidade Europeia.

A minha experiência

Durante os primeiros cinco anos da minha carreira não tive carro. Vivia em Londres, onde os transportes públicos funcionam bem e ligam todos os pontos da cidade de uma forma eficaz. Gostava de dizer aos leitores que escolhessem transportes públicos, e que poupem muito dinheiro. Mas também sei que em Portugal muitas vezes não temos transportes públicos até onde precisamos de chegar, e que o carro poupa várias horas por dia em deslocação.

Quando a minha vida profissional levou a que tivesse de guiar para fora da cidade de Londres, comprei o meu primeiro carro: um VW Up em segunda mão. Para além de prático, gastar pouca gasolina, sei que me poupou muito dinheiro o tempo todo que vivi em Londres.

Regressado a Portugal, e com já dez anos de carreira fiz o upgrade, ainda dentro da marca VW: Polo. Durante 7 anos este carro serviu-nos (a mim, e à minha familia que até à data só contava com dois filhos) com apenas pequenos problemas, mas que foram relativamente baratos de arranjar porque existem várias oficinas que os arranjam e não faltam peças.

Dito isto, cometi o terrível erro de financiar o Polo com um empréstimo a 10 anos. Durante 7 anos a pagar 5% de juros… Esse dinheiro nunca o vou reaver.

Mas, felizmente, durante esse tempo fizemos o esforço de poupar, para que quando vendêssemos o Polo, e passássemos a um carro de 7 lugares (para caber agora os 3 filhos e as tralhas que acompanham), ao final de 16 anos de carreira, pagássemos dinheiro por uma Caddy - continua o tema de carros para os quais não costumam faltar peças nem oficinas.

E antes de o comprarmos, ficamos meses a comparar propostas de stands, sempre à procura de um momento em que uma campanha mais significative nos permitisse ter um desconto grande o suficiente para compensar a perda de valor inicial do carro.

Partilho estes detalhes pessoais porque apesar de nenhum dos carros ser um carro de luxo, e nunca ter excedido os 10% do salário liquido mensal, eu cometi o erro - fiquei 7 anos a pagar juros, que nunca recuperei, nem mesmo quando vendi o Polo durante um dos mercados em que carros usados melhor aguentaram o seu valor.

E espero com esta partilha ilustrar que muitas vezes o que sugiro nem sempre consegui cumprir na perfeição - e essa não é a expectativa. A ideia é minimizar os erros, aprender com os mesmos, e tentar melhorar passo a passo.

“Mas, a minha empresa paga o meu carro”

Faz sentido ter um carro “melhor” hoje, mas sacrificar um futuro melhor para ti e a tua família?

Excelente. Para muitos em Portugal este é um benefício extra que têm nos seus trabalhos por conta de outrem. Mas é importante considerar o seguinte:

1. O plafond do carro aumenta todos os anos, mas o teu salário base não?

2. Usas o valor equivalente para pagar dívidas, poupar ou investir?

Ter um carro melhor de quatro em quatro anos é divertido, mas se tiver a custar aumentos de salário, então não compensa. O carro não paga as contas de eletricidade, as escolas, não cria poupanças nem investimentos. Quando escolhemos um melhor carro em vez de mais salário, é uma oportunidade desperdiçada.

Para os que tem este benefício, e aproveitam a oportunidade, deixo-vos um desafio: Pensem no valor que iriam pagar mensalmente, como dinheiro que têm disponível para pagar dívidas, poupar ou investir. Talvez não 100% desse valor, porque em regra, teria de se deduzir impostos e segurança social, mas pelo menos 50% desse valor façam o esforço de utilizarem o dinheiro de forma produtiva:

• Por exemplo, se a vossa empresa paga-vos um carro no valor de €300 mensais, peguem em €150 do vosso salário limpo e todos os meses escolham amortizar uma dívida antecipadamente, poupar até terem 6 meses de despesas, ou invistam o valor.

Sei que esta recomendação parece extrema - mas lembrem-se, este não é o Substack dos esquemas para enriquecer rápido e gastar milhões, é o Substack dos hábitos saudáveis financeiros.

Um facto bónus: O carro médio usado em Portugal custa tanto como o salário anual médio

Num país em que os salários baixos são claramente um tema para muitos portugueses, é surpreendente ver que o preço médio de um automóvel usado é praticamente igual ao salário anual médio.

Leram bem - automóvel usado. Por isso, é fácil imaginar que - apesar de não existirem dados divulgados sobre o preço médio de um automóvel novo - os portugueses compram carros mais caros do que o salário que recebem em um ano inteiro de trabalho.

Esta é uma receita perfeita para nos endividarmos continuamente, sempre a trocar de carro, e a passar de um empréstimo para o próximo, com pagamentos mensais altos a roubar-nos liberdade todos os meses.

Ter seis meses de despesas poupadas é como ter um sistema imunitário fortalecido. Temos uma maior capacidade de enfrentar uma ameaça externa. Podemos sempre adoecer - da mesma maneira que vamos ter despesas não planeadas - mas, se tratarmos bem do nosso sistema imunitário, conseguimos sempre recuperar.

No passo anterior, quando eliminamos a dívida ao consumo, conquistamos o primeiro nível de liberdade financeira. E quando temos poupanças suficientes para cobrir as despesas essenciais durante seis meses, estamos preparados para lutar contra o inesperado na nossa vida financeira, e proteger a liberdade conquistada.

O inesperado

O meu objectivo quando escrevo este Substack é ser o mais positivo possível - ser optimista é uma condição necessária quando trabalhamos para atingir objectivos difíceis. Mas, despesas imprevistas fazem parte deste percurso, e temos de ser realistas sobre este facto.

Para mim, estes desafios foram ou de natureza médica (uma cirurgia inesperada) ou de avarias nos carros - que, por mais manutenção, parecem ter sempre algum problema que sai caro.

Mas o pior e maior desafio inesperado é ficar sem emprego. Muitas vezes não é por nossa culpa - trabalhamos muito e contribuímos para o sucesso da empresa onde trabalhamos - a empresa é que tem resultados piores do que o esperado e tem de reduzir os custos com o pessoal.

É para os piores scenarios que nos temos de preparar:

• De acordo com a plataforma de recrutamento Indeed, é expectável levar até 5 meses a encontrar um novo emprego. A minha sugestão é simples: ter mais um mês de margem, para um total de seis meses de despesas poupadas.

A perspectiva positiva

Para os que se encontram em empregos com ambientes tóxicos, ou que têm sonhos de mudar de trabalho para realizarem o seu próprio projecto ou caminho, neste passo conquistamos o tempo e a margem de que precisamos para o fazer: Podemos finalmente quebrar o ciclo interminável de lamentações e tomar ação!

Se como eu, tiveres filhos, este passo é sobre protegermos a nossa família, garantir que não lhes falta nada, mas sem abdicarmos dos nossos projectos, e sem ficarmos a vida inteira num trabalho que odiamos.

Eu não estou a planear mudar de trabalho no curto prazo. Felizmente, tenho uma profissão de que gosto e, mais importante, tenho um ambiente de trabalho positivo com pessoas positivas que me desafiam a fazer melhor todos os dias. Mas, sei que o dia vai chegar (ou o inesperado) em que vou querer dedicar-me a 100% a um projecto como este, com uma missão maior do que só ganhar dinheiro - tornar a literacia financeira acessível a todos.

Quando chegar o dia, vou estar preparado, e sugiro que também estejas.

O que conta para os 6 meses?

As seguintes despesas essenciais são as que temos de incluir:

• Habitação (hipoteca ou renda)

• Comida

• Contas da casa (água, eletricidade, gás, impostos, internet e televisão)

• Educação (Propinas, Material Escolar, Roupa/equipamento)

• Transportes (Passes, Carros/Motas, Manutenção)

• Seguros (Saúde e Vida)

• Saúde (Medicação, Consultas, Exames)

Para cada uma destas categorias, é preciso somar as despesas dos últimos 12 meses e dividir por 2.

Para que não existam dúvidas, quando as poupanças são de um casal, são 6 meses das despesas do casal ou da família (quando há filhos ou outros dependentes). Não é suficiente ter uma poupança de 6 meses das despesas de apenas uma pessoa do casal.

Poupanças não são investimentos

Infelizmente, em Portugal não existem (que eu conheça) produtos correntes com as devidas proteções de capital garantido de “high-yield” como existem nos EUA e em outros países. Em Portugal os depósitos a prazo e os certificados de tesouro têm rendimentos mais baixos, mas isto não é uma desculpa para investirmos as nossas poupanças.

Poupar e investir não são a mesma coisa. Quando falo em poupar, falo no conceito mais tradicional: guardar dinheiro numa conta bancária a render juros, sem risco.

É claro que o dinheiro aplicado em investimentos produtivos, como os índices que acompanham as bolsas, é no médio-longo prazo mais lucrativo. Mas este não é o passo do lucro, mas sim o passo em que protegemos a liberdade financeira até aqui conquistada. Para mim, este é o passo em que passamos a dormir bem à noite.

E é garantidamente o passo mais conservador no plano inteiro - porque aceitamos ineficiência matemática em troca de construirmos paz na nossa vida. A paz de saber que numa emergência - como o desemprego - conseguimos assegurar as despesas familiares, pagar as contas e a casa.

Para quem insiste em investir as poupanças, a única coisa que vai acontecer - e aqui falo da minha experiência - é todos os dias consultarem a aplicação da corretora. Todos os dias vão querer confirmar que os investimentos não perderam valor. É uma preocupação constante de quem tem um sistema imunitário frágil, incapaz de lidar com as variações habituais do mercado.

Eu prefiro saber que mesmo nos dias em que a bolsa cai, 5, 10, ou até 20%, eu não tenho de me preocupar. O dinheiro que tenho investido não é o dinheiro que uso para pagar contas, até mesmo num momento de crise.

Uma pequena confissão - Eu nem cumpri com o 3º passo

Quando descrevo a pessoa que investiu as poupanças e depois passa o dia todo a olhar para a aplicação da corretora, estou a falar de mim próprio. Muito do que escrevo no Essencial Financeiro vem de cometer vários erros, e sentir na pele as consequências.

Durante o tempo do COVID eu decidi investir todo o dinheiro extra que sobrava no final do mês em vez de construir uma poupança. De 2020 a 2022, os mercados subiram de uma forma acelerada, e eu sentia-me o génio dos investimentos.

Depois, em outubro de 2022, os mercados estavam aproximadamente 25% abaixo do nível em que iniciaram o ano, e eu senti na pele, diariamente, a preocupação de não saber se ia recuperar o meu dinheiro, e de saber que, se ficasse sem emprego, arriscava não pagar as contas.

Estou imensamente grato pelos mercados terem recuperado e por termos mantido os nossos empregos durante este tempo todo. Mas a sorte não é um plano. E hoje já não invisto as minhas poupanças, não vá a sorte acabar.

Liberdade Financeira

A maior motivação que encontro para seguir O Plano Essencial Financeiro é alcançar a liberdade financeira. Existem vários níveis de liberdade financeira, sendo que o nível mais avançado é o da liberdade financeira total - onde não dependemos do nosso salário para pagar as nossas despesas - mas não é o nível mais importante.

O primeiro nível de liberdade financeira é para mim, de longe, o mais importante: quando não devemos dinheiro a ninguém (excepto a nossa hipoteca), temos um maior controlo sobre a nossa vida - e esse controlo é liberdade.

Quando deixamos de ter vários pagamentos automáticos a saírem da nossa conta todos os meses - em que muito do valor desses pagamentos são juros - passamos a ter liberdade para usar o nosso dinheiro de uma forma diferente, ou para nos comprar tempo. Tempo = Liberdade.

Para os que não gostam do emprego que têm, quando acabam as dívidas, torna-se muito mais fácil despedirem-se. Porquê? Sem a pressão de cumprir com os pagamentos aos bancos todos os meses, passamos a ter uma maior margem para pagar as contas essenciais - comida, eletricidade, casa, escolas, etc. E com menos pressão para pagar contas, torna-se muito mais fácil procurar e arriscar um emprego novo.

Cartões de crédito

Quando falamos em eliminar o crédito ao consumo, o primeiro e mais importante crédito a pagar é o do cartão de crédito.

“Mas Francisco, e os pontos e benefícios que recebo do meu cartão?” Já consigo ouvir os comentários.

Resposta Fácil: Se não consegues saldar o teu cartão no final do mês - se de mês para mês o teu balanço vai aumentando e com isso os juros a pagar - esses pontos são os pontos mais caros da tua vida.

Umas contas de mercieiro: os cartões de crédito dão aos seus utilizadores em benefícios perto de 1% de retorno (pelas minhas contas) por ano. Mas os cartões de crédito cobram juros acima de 15% por ano. Acho que é fácil perceber que a dívida com cartões de crédito não compensa. E não se esqueçam, que se não pagarem os juros, isso também acumula no vosso balanço em dívida, e passam a pagar juros sob os juros…

Eu quero que este Substack seja livre de hipocrisia, por isso partilho que tenho um cartão de crédito. Os meus pontos, são milhas bónus da TAP. Mas partilho também que todos os meses o saldo do meu cartão é pago na totalidade, e por isso não pago juros.

Uso principalmente o cartão para pagar viagens que faço em trabalho, que me são reembolsadas no próprio mês, e assim nunca fico com valores em dívida. E neste caso, sim, os pontos compensam, porque não paguei por eles.

Para quem usa o cartão, a pergunta é simples: o saldo fica pago por inteiro todos os meses?

• Sim = Podes continuar a usar um cartão de crédito.

• Não = Para imediatamente. A tua prioridade é pagar o balanço o mais rapidamente possível antes que o juro composto fique descontrolado.

Consumo por impulso

Os sites de comércio online estão altamente optimizados desde a sua criação no final dos anos 90. Estamos longe do checkout que apenas aceita PayPal. A realidade, hoje, é que efectuar uma compra online quase nem percebemos o dinheiro que gastamos.

A experiência em si está de tal forma optimizada, que em muitos sites conseguimos completar a compra sem ter de preencher formulários e introduzir informação de entrega ou número de cartão de crédito. Os nossos sites preferidos têm as nossas informações gravadas, e já não existe fricção no processo de compra - e assim consumimos mais.

E para os que não têm hoje dinheiro suficiente para pagar, não tem problema - compre hoje pague mais tarde. Empresas como a Klarna tornam fácil completar uma compra sem ter dinheiro. Pagar vem mais tarde, fracionado, para que o esforço financeiro seja menor.

Mas não é. Os pagamentos fracionados normalmente incluem juros, e o total a pagar acaba por ser superior ao valor da compra - isto aumenta o esforço financeiro.

“Como, Francisco? Eles oferecem três pagamentos sem juros.” Simples - só não pagas juros quando pagas a tempo. Mas se já é difícil ter dinheiro para esta compra - como comprovado por precisares de utilizar uma empresa como a Klarna, o que te leva a pensar que vai ser fácil realizar o pagamento mensal?

Quem não realizar o pagamento está sujeito a taxas de juro acima dos 10%, ou seja, a realidade destes serviços de comprar hoje e pagar mais tarde é muito parecida à do cartão de crédito - quando não pagamos o que devemos tem a capacidade de destruir a nossa vida financeira.

O método da bola de neve

Para muitos dos entendidos do movimento antidívida, como os da Ramsey Solutions nos Estados Unidos, este é o método recomendado. O método da bola de neve é aquele em que primeiro se paga a dívida mais pequena. Depois com o dinheiro que se libertou mensalmente, paga-se a próxima dívida, como uma bola de neve que vai crescendo, até se pagar a maior dívida (sem contar com o crédito hipotecário) e viver-se livre de dívidas.

Apesar de matematicamente fazer mais sentido pagar a maior dívida primeiro, há evidências de que o método da bola de neve tem melhores resultados, porque quem o segue vê um impacto imediato do pagamento das dívidas e consegue manter-se disciplinado durante mais tempo.

Para os curiosos (ou que duvidam do que escrevo), fica aqui o link da Ramsey Solutions

Vou começar hoje! E agora?

As aplicações móveis dos bancos avançaram muito nos últimos anos e é possível e fácil fazer pagamentos antecipados de créditos através do vosso telemóvel. Basta abrir app do vosso banco, seguir à secção de crédito pessoal, selecionar o crédito e seguir as instruções de amortização antecipada.

Podem-no fazer em qualquer momento, não existem restrições nem penalizações. Quando se faz um pagamento antecipado de crédito, é cobrada uma taxa de juro tabelada sobre o montante de dívida que foi amortizada, mas não é uma penalização. Por exemplo, com empréstimos que têm uma taxa fixa, esse juro é 2%. Sobre este valor é cobrado o imposto de selo no valor de 0,5%, que faz um total de 2,01%, pago sobre o valor amortizado antecipadamente.

Este juro é pago uma vez sobre o montante em dívida a ser amortizado no momento. Ao contrário da dívida remanescente, sob a qual, todos os anos têm de pagar juros. Dito de outra forma, é melhor pagar hoje 2,01% uma vez, do que ficar cinco anos a pagar 7%,8%,9%+ todos os anos.

Se por algum motivo o banco ou instituição de crédito não tiver esta funcionalidade disponível, liguem para o banco, dirigam-se ao balcão, e todos os meses façam o pagamento antecipado, com o valor que conseguirem.

“Só tenho €50 no final do mês para pagamentos antecipados”

Como em praticamente tudo financeiro, a frequência e disciplina são quase sempre mais importantes que o montante.

(Num post diferente vou partilhar o impacto de começar cedo a investir, mesmo montantes como €50 por mês. Spoiler alert - pode transformar uma vida.)

Quando amortizamos €50 antecipadamente, não estamos só a reduzir o montante restante da dívida em €50, estamos também a baixar a prestação seguinte. Ou seja, no mês seguinte muito possivelmente temos €52 disponíveis para pagamentos antecipados. No mês seguinte, €55, e no seguinte €60, depois €70… até a dívida estar paga.

O mais importante de tudo é garantir que, todos os meses, temos a disciplina de gastar menos do que recebemos (como referido no Passo 1) e, com o remanescente, pagarmos antecipadamente a nossa dívida, antes de aumentarmos o nosso estilo de vida ou fazermos investimentos.

Ter €1000 poupados pode parecer um número aleatório, mas não é. A Eurostat (o INE da União Europeia ) reporta que em Portugal uma despesa inesperada superior a €550 seria um desafio para a média dos portugueses.

O objectivo é ter o suficiente para enfrentar estes desafios e sobrar. Porque todos temos a experiência de que quando uma coisa corre mal, o azar nunca vem só. E o que quero é que estejas preparado, que mesmo que se fure um pneu, ou se estrague a máquina de lavar roupa, não tenhas de recorrer a um empréstimo ao consumo, ou pior, usar o cartão de crédito.

Visto pela positiva, metade dos americanos não tem €1000 poupados - por isso quem conseguir completar o primeiro passo - mesmo recebendo salários portugueses - estará melhor que metade dos americanos - que trabalham na dita economia mais avançada do mundo.

Como é que se poupam €1000?

É mais difícil do que parece. Para quem passou anos de vida a gastar mais do que recebe, é como ir ao ginásio em janeiro pela primeira vez. Só porque temos o objectivo de ser saudáveis, e de facto é simples ir ao ginásio, não significa que vamos criar o hábito necessário para nos tornarmos fit. Alias, muitos abandonam o ginásio poucos meses depois.

Gastar menos do que recebemos, mês a mês, é igual. Não é suficiente começarmos em Janeiro, e em Abril voltarmos a gastar todo o dinheiro que recebemos todos os meses. É por isso que este passo é possivelmente o mais importante de todos - o hábito que criamos neste passo vai ser essencial nos próximos passos. O hábito que estamos a desenvolver é o de disciplina financeira - estamos a trabalhar um músculo pouco trabalhado, e no início vai doer.

Falando de forma prática, chegar aos primeiros €1000 poupados é sobre gastar menos do recebemos, mês após mês, até atingirmos este objectivo. Sim, simples sei. Mas é mais fácil de eu escrever do que fazer.

Pensem nisto como uma fórmula de duas partes, em que a receita tem de ser maior que o gasto: receita > gasto. Ou se aumenta a receita, ou se reduzem os gastos.

Saber o que gastamos e redução de gastos

Aumentar a receita nem sempre é algo que podemos controlar. Muitas profissões têm tabelas de progressão salarial pré-definidas. Mas quem controla os gastos somos nós.

Para conseguirmos controlar os nossos gastos, primeiro temos de saber quanto gastamos, por categoria cada mês. Eu sei que mais uma vez estou a escrever o óbvio, mas é para mim chocante descobrir a quantidade de pessoas que não fazem ideia. Vêm o salário a entrar, e vão consumindo até a conta chegar a €0. E muitas vezes não se ficam por aí.

Quando digo saber quanto gastamos, estou a falar de registar, seja em papel, no Excel ou até numa aplicação, todos os gastos (água, eletricidade, gás, comida, roupa, diversão, etc.), e aprender qual o nosso padrão = em média por mês quanto gastamos por categoria.

Só quando sabemos o que gastamos é que podemos definir um plano para reduzir os nossos custos. É muito pouco provável que seja possível realizar grandes reduções nos custos com água, eletricidade, gás ou renda, mas em categorias como comida e roupa temos maior margem.

Não estou a dizer para nunca comprarem roupa nova, ou irem jantar fora. Há que viver, e cada um de nós tem a sua categoria de gastos por diversão. Mas quando não temos €1000 poupados e temos dívidas (empréstimos pessoais e cartões de crédito) por pagar, agora é o momento para cortar.

Temporariamente, até conseguirem poupar os vossos primeiros €1000 ( e eventualmente pagarem dívidas ao consumo) encontrem categorias onde fazem um esforço para reduzirem gastos.

Aumentar Receita

Para os que têm a disponibilidade de tempo (menos realista para quem tem filhos ou dependentes) e energia (desafiante para muitos que já trabalham 50-60 horas por semana), trabalhem horas extras pagas. Este é o momento para aceitar projectos extra, ou aumentar as responsabilidades no trabalho. É duro, custa no curto prazo, mas é temporário.

E como vai custar, lembrem-se do vosso porquê. Este esforço é o que vos vai permitir criar um pequeno pé de meia para terem alguma segurança quando alguma coisa correr mal. Mas depois será para pagarem as dívidas que vos impedem de viver a vossa melhor vida - as dívidas que vos mantêm em trabalhos que odeiam, e sem poderem investir tempo e dinheiro nos vossos sonhos.

Se trabalhar horas extras pagas no vosso emprego não for opção, mas tiveres energia para trabalhar mais, considerem trabalhos part-time ou por conta própria (TVDE, entrega de comida) onde consigam controlar as horas extras e ter rendimento que vá para além dos vossos gastos.

A Escolha

Pessoalmente eu procurei trabalhar horas extras pagas enquanto tive energia (depois nasceram os meus três filhos), mas como sabia que isso ia ser temporário, controlar os meus gastos (usando uma aplicação e uma folha Excel) foi sempre uma prioridade minha.

Mas cada pessoa tem uma escolha a fazer - trabalhar mais ou gastar menos? Não posso escolher por ti, mas sei que seja qual escolha fizeres, se não desistires do ginásio financeiro, vai compensar.

Para meu grande espanto, a literacia financeira não é ensinada nas escolas. O dinheiro desempenha um papel central na vida de todos, é a ferramenta que mais utilizamos e que maior impacto tem na nossa qualidade de vida, e mesmo assim a literacia financeira tem mais de culto de magia negra, do que de conhecimento comum e partilhado.

A falta de literacia financeira custa milhares de euros às famílias todos os anos, as soluções são sabidas, e mesmo assim a informação chega a poucos.

Mas não tem de ser assim. Esta página tem um objectivo simples: tornar a literacia financeira acessível a todos.

Tendo estudado Economia, e trabalhando num contexto ligado ao mundo financeiro (private equity), o que vejo de melhores práticas nos que têm sucesso resiliente, pode ser distilado em cinco passos simples - O Plano Essencial Financeiro.

Simples não é igual a fácil

Composto por cinco passos simples — cada passo mais difícil que o anterior —, o objectivo é responder à questão “O que faço com o meu dinheiro?”

Atenção! Este plano não é para quem ambiciona gastar um milhão de euros. Não é uma solução rápida vendida em vídeos de 15 segundos no TikTok.

O Plano Essencial Financeiro é para os que sabem o que realmente querem da vida. É para os que têm uma motivação que transcende os euros na conta bancária. Aqueles que veem o dinheiro como uma ferramenta para atingirem os seus objetivos — como por exemplo ter mais tempo para a família, garantir uma reforma digna, ou ter tempo para projectos pessoais.

Isto porque, apesar de este plano ter cinco passos bastante claros, a vida nem sempre é clara e muitas vezes nos surpreende. Por mais que queiramos ir do passo 1 ao 5, às vezes damos um passo na direção oposta. Se não tivermos uma motivação clara, é fácil desistir. Saber o porquê — o nosso essencial financeiro — dá-nos a resiliência para não desistir.

Que fique claro, não há nada de errado em querer ganhar dinheiro, ou até em ambicionar ser milionário. Se for essa a tua única e exclusiva motivação, então esta página não é para ti.

O meu porque?

Quando eu percebi que ter sucesso financeiro não se trata de escolher bons produtos financeiros, mas sim de criar bons hábitos, tive o meu momento aha! Não é preciso ter um curso em Economia ou trabalhar na área financeira. É preciso é ter acesso a informação clara, com passos simples, que permitam - a todos os que querem - melhorar a sua vida financeira.

O Plano Essencial Financeiro:

1. Poupar €1000

2. Eliminar o crédito ao consumo e pessoal

3. Poupar 6 meses de despesas

4. Investir 15% do salário bruto todos os meses

5. Hiperacumulação e generosidade

Poupar €1000

Este passo é possivelmente o mais crítico de todos, não só porque é o primeiro - e no que toca à criação de hábitos o mais difícil é começar - mas é o passo que torna mais fácil enfrentar o inesperado da vida - a caldeira que se estraga, pneus furados, uma janela partida, etc. — sem que tenhamos de recorrer (tanto) aos créditos de consumo pessoal.

Poupar €1000 não é arbitrário, é um número com propósito, pois em média os acidentes de percurso, como os mencionados acima, tendem a ser inferiores a este valor.

Este passo parece simples, mas para se poupar €1000 quando passamos uma vida inteira a gastar todo o nosso rendimento todos os meses, é mais difícil do que aparenta.

A chave do sucesso neste passo é: gastar menos que o nosso rendimento. Como? Primeiro criamos um orçamento pessoal e todos os meses registamos quanto gastámos. Subtraímos este total do total do nosso rendimento. O objectivo é todos os meses criar folga para que seja possível começar a poupar, e mês a mês ir acumulando até atingirmos os €1000.

Eliminar o crédito ao consumo e pessoal

O segundo passo é onde se começa a criar uma vida financeira mais tranquila; é o passo onde se eliminam os créditos que nos roubam a liberdade financeira. Os créditos ao consumo, em particular os cartões de crédito, têm taxas de juro altamente penalizadoras. Existem vários métodos para atacar estas dívidas: bola de neve (começar pelo mais pequeno) ou avalanche (atacar primeiro o que tem a taxa de juro mais alta).

Nem todos os que pediram o crédito pessoal esbanjaram em férias ou carros de luxo. Muitas vezes o crédito pessoal é necessário para enfrentar um momento difícil - uma reparação ou despesa médica inesperada - e quando não temos nada poupado, não temos escolha, temos de recorrer ao crédito pessoal, ou pior, pagar com o cartão de crédito e sofrer taxas de juro acima dos 6% - muitas vezes até superiores aos 15%.

Este passo é possivelmente o passo mais crítico e que maior liberdade cria, mas é também árduo e exige imensa disciplina. É aqui que a tentação de mais um crédito fala mais alto quando o nosso objectivo é gastar, e o nosso “porquê” é pouco claro.

Cada um deve escolher o método de pagamento antecipado destas dívidas que melhor se adequa à sua personalidade. Para os que seguem o método do Dave Ramsey, a recomendação é a bola de neve, pois a validação de completar o pagamento antecipado de um dos créditos (idealmente o cartão de crédito) é altamente motivadora.

Poupar 6 meses de despesas

O terceiro passo serve para nunca mais voltarmos às dívidas de crédito pessoal. É o que nos dá a resiliência para enfrentar uma recessão ou para nos despedirmos de um trabalho que odiamos.

Este passo é possivelmente o mais entediante de todos - é o passo onde temos a sensação de nada estar a acontecer. Mas é aqui que se realiza a primeira grande sensação de liberdade financeira.

6 meses não é um número aleatório. Há até os que defendem que 3 meses possam ser suficientes quando se trata de um casal em que ambos trabalham. A minha perspectiva é que se é normal levar até 6 meses a encontrar um trabalho novo, então é essencial cobrir esse tempo sem risco. Para quem tem uma profissão onde os prazos podem ser maiores, 9 ou até mesmo 12 meses, esse deve ser o objectivo de poupança.

Quando faltar a motivação, relembrem-se do vosso porquê, mas também de que este passo é essencial para avançarmos para o quarto passo onde o investimento passa a ser o foco da nossa atenção. Quando temos 6 meses de despesas poupadas, que diferença faz se os mercados caírem? Nenhuma, porque o dinheiro de investimento não é (até à reforma) o dinheiro usado para pagar contas. Estes 6 meses de poupanças vão criar a almofada de segurança que nos dá a coragem de investir 15% do nosso rendimento bruto todos os meses.

Investir 15% do salário bruto todos os meses

O quarto passo é o passo que não tem fim até ao dia da reforma: investir 15% do salário bruto todos os meses.

Há quem diga que se deve investir até 25% do salário bruto, mas numa realidade em que a Segurança Social existe (pelo menos por agora) e paga uma parte da reforma, é aceitável um objetivo de 15%. Para o leitor ambicioso 25% é um excelente objectivo.

Esta página não existe para recomendar onde investir o dinheiro. Existem vários recursos e profissionais de investimento qualificados para o fazer. Mas, o essencial aqui é o hábito: investir todos os meses. E vender investimentos apenas na reforma. Como dizia o Charlie Munger, parceiro de Warren Buffett, o maior erro é interromper o efeito de capitalização desnecessariamente.

Hiperacumulação e generosidade

O quinto e último passo é o passo da liberdade financeira.

Neste passo estamos a ir para além do que é necessário para sairmos da dívida, escolhermos os trabalhos de que mais gostamos e assegurar uma reforma digna.

O quinto passo é onde estamos livres — livres para acumularmos mais, se assim o entendermos (mas fica o aviso de que, sem propósito, é um objetivo emocionalmente vazio), e para sermos generosos.

Acumular mais dinheiro para lá dos passos 1-4? Para que?

Por exemplo para nos reformarmos antecipadamente, ou para passarmos a part-time. É o passo onde poupamos para grandes despesas futuras - pagar os estudos da faculdade aos filhos, ou investir num negócio de sonho sem comprometer o futuro dos que dependem de nós.

O meu objectivo neste passo, é um dia poder dedicar-me a 100% a ajudar outros a viverem vidas financeiras de sucesso, e com isso fazer crescer O Essencial Financeiro, sem criar um problema orçamental em casa.

Por outro lado, para os leitores mais generosos, é também o passo em que conseguimos ter um maior impacto na nossa comunidade. Por exemplo, para os que acreditam e apoiam uma associação sem fins lucrativos, este é o passo para aumentar as contribuições mensais. Ou, para os que querem desenvolver o próprio projecto social neste passo é onde criamos a margem orçamental para o fazer.